סטלה לי כותבת השקעות מדוע בירקינס והשקעות דומים יותר

אתה שומע את המשפט הזה כל הזמן. "קנייה כהשקעה".

ככל שהדבר נזרק כשמדובר ברכישת פריטים ממותגים, במיוחד תיקים יוקרתיים, הרוב המכריע לא מצליח להיחשב כנכסי השקעה, למרות תג המחיר הנמוך שלהם.

הסיבה לכך היא שאופנת יוקרה כתעשייה בנויה על פנייה רגשית ואילו השקעות נועדו לממש בגישה רציונלית וממושמעת.

קנו גבוה, מכרו גבוה יותר: סופרת ההשקעות סטלה לי על מדוע בירקינס והשקעה דומים יותר משונים

אלה שהופכים את הקיצוץ כנכסי השקעה, לעיתים קרובות למדי, עדים לערכי הערכה שנתיים נדיבים, ומציבים את עצמם בליגה של מדדים במעקב נרחב כולל S&P 500, שעלו בממוצע 14% לשנה בעשור האחרון עד סוף יוני. 2019, כך מדווח בלומברג.

המסחר של פריטי היוקרה הנחשקים הללו הפך לעסק גדול. יש את מדד התיקים הנדירים העוקב אחר מגמות המחירים של תיקים מעוצבים פופולריים באמצעות ניתוח מכירות פומביות ומכירות פרטיות. בעוד שמדד זה עלה ב -170% במונחים מוחלטים בין 2004 ל -2018, התשואות לנכסים המיינסטרים כמו נפט עלו רק ב -33% באותה תקופה, כך עולה מנתוני בלומברג.

בדיקת נאותות: טיפים למקסום השקעתך בבירקינס (ו / או חגורות)

1. כלכלה קלאסית

המחירים עולים עם צמצום ההיצע והגידול בביקוש.

הרבה ממה שהופך את פריטי היוקרה האלה לכל כך חשובים, מסתכם בדינמיקה של היצע וביקוש טובים.

למרות שהביקוש לפריטים ספציפיים יכול לפעמים לטפס עם עיצוב נדיר אשר יהפוך אותו לפריט אספנים, עיצובים עונתיים מסוימים שנמצאים מחוץ לייצור מסתכנים באבדן ערך ככל שהנראות שלהם בקרב הקונים יורדת והביקוש שלהם יורד כתוצאה. בצד ההפוך, אלה שכדאי לקנות נוטים להיות פריטי סיכות המצויים בייצור מתמיד. כדי למזער את תנודות המחירים, פריטים משוחררים בכמויות מוגבלות כדי לשמור על היצע נמוך ובו זמנית, מבטיח ביקוש על ידי הצגת הפריטים בקרב הקונים.

2. סנטימנט שוק

בימינו ובעידן זה של האינטרנט, כל הייפ שנוצר סביב מוצרים מתרגם לביקוש. זה מקביל לתחושת השוק, כלומר היחס הכולל של המשקיעים כלפי השווקים הפיננסיים ולעיתים מכונה פסיכולוגיית הקהל. לדוגמה, כאשר הפופולריות והמכירות של תיק מסוים נסק, ההייפ של "תיק IT" מיושם כדי לבטל את מעמדו.

קומץ בתי מעצבים ידועים כיוצרים את התיקים הנחשקים הללו ולא נהנים מתהילה עבור דגמים ספציפיים או שניים. במימון, בעוד שביצועי העבר אינם בהכרח מעידים על ביצועים עתידיים, קניית משהו מתווית עם היסטוריה של הוצאת 'תיקי IT' מסוממים מגדילה את הסיכוי שתרכוש משהו בעל ערך השקעה.

3. ניתוח בסיסי

מנהלי קרנות מכירים בכך שהשוק יכול להיות לא רציונאלי לפרקי זמן, ופונים לעקרונות הבסיסיים של הערכת השקעות תוך שימוש בניתוח בסיסי לשם הבהרה.

בדומה לאופן שמנהלי הקרנות מודדים את הערך המהותי של מניה תוך שימוש בניתוח בסיסי, חובבי האופנה מחפשים תכונות כמו אומנות איכותית, עיצוב אייקוני וצבע וכו ', המעניקים מראה קלאסי ורב-שימושיות גבוהה יותר.

לעומת זאת, ליקוי עיצובי בפריט עשוי להשפיע לרעה על ערך המכירה.

4. ניתוח טכני

אסכולת המחשבה העיקרית האחרת בכל הנוגע להתקרבות לשווקים טמונה בניתוח טכני המנתח נתוני שוק היסטוריים כמו מחיר ונפח.

כשמדובר ברכישת פריטי מעצבים, ניתן לנקוט 'ניתוח טכני' מדו"חות עבר על אמצעי האחסון. כאשר נתונים סטטיסטיים אלה אינם זמינים, גישה לפורומים, פלטפורמות מדיה חברתית, בלוגים ואפילו מגזינים יכולים לאמוד את רמת העניין סביב מוצר. מכאן שמספר אזכורי המוצר בפייסבוק ובאינסטגרם הם רמזים לרמת הביקוש בשוק לפריט יוקרה.

5. שוליים

את הרצון והביקוש לכל פריט ניתן למדוד מהשוליים שבין המחיר הקמעונאי מחנות המעצבים למחיר שוק המכרז. לרוב, אוהבי המעצבים נוטים יותר להשקיע את הכספים שלהם בפריט שניתן למכור מחדש בערכים גבוהים בשוק המשני. ככל שהרצון והביקוש המתמשך של פריט המעצבים גדול יותר, כך מחיר המכירה למכירה גבוה יותר.

יתרה מזאת, אין זה נדיר למצוא משווקים מקוונים המציגים תיקי מעצבים במחיר גבוה, חריגה מעל קמעונאית או פופולריים במיוחד המביאים מחירים אסטרונומיים במכירות פומביות.

הכל מהכל

השקעה במשהו הנושא ערך רגשי לא תמיד מתורגמת לתשואה כספית. בעוד שעין דוחה עבור מוצרי מעצבים כהשקעות אלטרנטיביות היא נוחה, הרי שהרווחים בתחום שיקול הדעת של צרכני היוקרה מוכתבים עדיין על ידי יד בלתי נראית, הניזונה מתשוקה אנושית למעמד, יופי ובלעדיות.

הערות:

בין השנים 2014-2018, ערך תיק ה- Flap בינוני קלאסי מבית שאנל עלה בערך במעל 250% במונחים מוחלטים, על פי מדד התיקים הנדירים. S&P 500 עלה בינתיים ב 205%. מחקר נפרד שנערך על ידי Baghunter ופורסם עם Business Insider בינואר 2016 גילה כי שווי תיקי הרמס בירקין עלה ב -500% ב -35 השנים האחרונות עד 2017, עלייה של 14.2% בשנה.לשם השוואה, S&P 500 חלה עלייה שנתית של 11.5% בהשוואה לתקופה המקבילה.

כל הנתונים הסטטיסטיים על S&P 500 נלקחים מבלומברג ליום 30 ביוני 2019.

על סטלה לי

סטלה לי היא כתבת טלוויזיה לשעבר הפכה לסופרת השקעות. המאמר נערך לראשונה עבור UOBAM Invest, זרוע שירות ייעוץ ארגוני דיגיטלי של UOB Asset Management.